史上最强“穿透式”揭秘玖富背后的神秘商业帝国互金新闻

金道人识财 2017-12-24 23:12:42
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导读

一直以来,成立于2006年的玖富是一家以神秘著称的平台,“老”的跟宜信成立的时间差不多。

一直以来,成立于2006年玖富是一家以神秘著称的平台,“老”的跟宜信成立的时间差不多

近日有媒体爆料玖富获得近4亿美元融资,为由上市公司、央企等多家公司联合投资,意味着玖富的实力再上一个台阶。

其实从投资安全性的角度出发,道人在这里就可以明确告诉大家:玖富1年内风险极低,结论很简单,不需要太犹豫!

今天,道人此篇的真正意图在于解开玖富的神秘面纱。也同时帮大家窥探这家公司未来可能会怎么样?长期风险大不大!

股东背景

玖富上线于2013年3月,运营主体为北京玖富普惠信息技术有限公司,隶属于玖富金科控股集团有限责任公司(100%持股),股东构成如下:

玖富评测:史上最强“穿透式”揭秘玖富背后的神秘商业帝国!

玖富金科控股集团有限责任公司成立于2006年12月,前身为北京玖富时代投资顾问有限公司,2015年12月变更为玖富互金控股集团有限责任公司,2017年2月年变更为玖富金科控股集团有限责任公司。

玖富先后获得四轮融资:

2006年,获得香港主板上市公司高阳科技(股票代码:HK0818)1000万人民币天使投资

2009年,再获高阳科技300万美元的A轮投资

2015年4月,玖富及旗下子公司在一季度获得1.1亿美元(约合7亿元人民币)B轮投资,其中2000万美元为老股,其他均为新股,由IDG、SIG,中国时尚企业赫基国际集团创始人兼董事长、唯品会创始股东兼董事徐宇作为产业投资人领投,多家PE基金机构跟投。

2017年10月1日,有媒体爆料,玖富集团近期已获得近4亿美元的C轮融资,由上市公司、央企等多家公司联合投资。

在成立之初,玖富就与高阳科技结下了不解之缘并且实际讲高阳科技,正是玖富背后神秘的掌舵人

这里且听道人徐徐道来。

从股东构成可以看出,任一帆持股比例最高,且担任玖富法人代表,根据中国互金协会官网披露信息,任一帆自2012年6月至今担任北京爱迪通信责任有限公司管理职位,2005年6月至2006年6月期间在北京新闻广播担任节目制作,2009年1月至2012年6月担任北京天天飞度信息技术有限公司市场管理,除此之外,无更多公开信息披露,背景较为神秘。不过道人通过千里眼发现,任一帆与高阳科技的关系不一般,后面会进行解读。

其他股东中,孙占股28.2%,为玖富创始人兼CEO;肖常兴占股10%,香港高阳科技中国区负责人,1990年安徽高考文科状元;张丽芬占股8.8%,传说中的最牛散户,是39家上市公司十大流通股股东,同时是赫基(中国)服饰有限公司高管,代表赫基集团持股;钟振祥占股3%,高光武占股2%,两人作为前高阳科技子公司北京容联易通实际控制人。

一直神秘的任一帆到底有何神秘背景?道人开眼的时刻到了。

根据公开信息,任一帆目前担任北京爱迪通信责任有限公司的管理职位,而北京爱迪通信责任有限公司的股东构成如下:

玖富评测:史上最强“穿透式”揭秘玖富背后的神秘商业帝国!

大股东内蒙古奥德商贸股份有限公司的股东构成如下:

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标红的人物均与高阳科技的关系密不可分任一帆为高阳在玖富的代持人。

再看高阳科技,根据同花顺信息显示,渠万春为其实际控制人。

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据公开信息披露,渠万春,出生于1966年,为高阳科技(中国)有限公司行政总裁兼执行董事.彼毕业于中国北京大学,持有国际关系学硕士学位,在信息科技业及投资业务方面积逾二十四年丰富经验.渠先生亦为高阳科技(中国)有限公司之主要股东Hi Sun Limited(「HSL」)之主席兼行政总裁.在二零零零年加入HSL前,渠先生乃国内一家企业之董事长.彼于二零零零年加入本集团.

鲜为人知的是,渠万春是82届北大国际政治系,原方正控股(00418.HK) 第二大股东,2000年高位卖出方正股票套现上亿美元,并于同年创立高阳科技。据网易财经《中彩在线贺文往事:跌宕人生远比彩票精彩》报道披露,渠万春是现高阳科技董事会主席,原北大方正董事长张玉峰与方正控股董事局主席、北大方正开创者及灵魂人物王选关于北大方正控制权争夺中的失败者。

据披露,1998年,北大方正的应收账款及库存产品金额恰与当年的公司利润相抵,集合北大方正旗下优质资产的香港方正受此影响股价骤跌。为此,张玉峰在次年授意香港方正第二大股东渠万春,要求王选辞任董事局主席,由此引爆当时备受热议的北大方正"逼宫事件"。此次事件最终以张玉峰夺权失败出走美国、渠万春退出北大方正平息。

2000年,将香港方正50%股份变现,获得超过1亿美元资金的渠万春,加入高阳科技任行政总裁。在渠万春的布局下,高阳科技在中国IT系统集成领域密集收购、迅速扩张,以"高阳军团"扬名资本市场。2001年,张玉峰亦加入高阳科技,任董事会主席。渠万春在2010年《新财富》杂志的“2010新财富500富人榜”中以30亿元身家上榜。

从名字上来看,渠万春与渠家春、渠绍春、渠帅必然存在极为紧密的联系,而渠绍春是内蒙古奥德商贸股份有限公司的实际控制人,即北京市爱迪通信有限责任公司为高科科技旗下公司。

而张永刚与张玉峰可能存在关联,且目前张永刚担任北京高阳金信信息技术有限公司的法人代表、董事长及经理。而张永刚早期还担任玖富金科控股集团有限责任公司的法定代表人、执行董事兼经理,同样道人还发现了渠家春担任监事。

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作为玖富的创始人兼CEO,孙雷早期并不持有公司股权,只能说明是个高级打工仔,直至2015年7月,股东构成中才出现孙雷的名字。

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股东和董事席位分析得出,高阳科技掌握玖富的控制权,最终穿透为渠万春为玖富的实际控制人,如果说北大方正因为李友事件略微敏感,那高阳科技的二股东作为某高官的女婿绝对是一个敏感词,懂的人自然懂,不懂的人不必懂。

现在明白玖富为何如此神秘了吗?

根据东方财富网信息显示,2017年上半年高阳科技实现净利润3.7亿港元。另外,2017年8月14日,高阳科技(00818)公布半年度业绩,营收为10.6亿港元,同比增长63.5%,年度溢利2.1亿港元,同比增长74.7%,其中核心支付交易处理方案业务收入7.43亿港元,占比营收70.1%,同比增长达100%。

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而且高阳科技是中港上市公司中唯一一家具备性感的持续性收入模式的第三方线下收单支付龙头企业。根据智通财经网2017年8月发布的《高阳科技正在起变化:净利增7成 核心业务收入增一倍》报道显示,流量数据上,高阳科技的核心业务线下收单业务随行付(SXF)仍具有高速增长的可能,且随行付持有上市公司百富环球32.7%的权益。

财务报表上,截至2017年6月30日,高阳科技期末现金为19.77亿港元,应收账款占比24%,债务资产占比太低,貌似过于追求满足债务的干净。

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而百富环球是全球第四大电子支付终端供应商。百富环球于2010年12月20日在香港证券交易所上市,股票代码0327.HK,截至2017年6月30日,百富环球实现净利润5.6亿元。

玖富评测:史上最强“穿透式”揭秘玖富背后的神秘商业帝国!

总而言之,玖富实现的融资额+高阳科技3.7亿港元的净利润+百富环球5.6亿元的净利润+19.77亿港元的现金流,实力背景毋庸置疑

之前道人曾说过,玖富和网信是与宜信相比毫不逊色甚至略胜一筹的两大神秘互金帝国,为什么要神秘,实际控制人追求神秘罢了。记住,越有实力的人越低调,并非所有富豪与马云一样追求“阳光下的财富”。

玖富的互金帝国版图十分庞大,据玖富官网介绍,旗下品牌包括玖富普惠、玖富万卡玖富叮当悟空理财玖富钱包玖富超能蜡笔分期、易美建、闪白条、分期GO、火眼征信、玖富证券等,形成以移动互联网、大数据科技、生态链发展模块为基础,以消费分期、网络借贷、移动海外证券、大数据评估等为核心业务的综合布局。

对外投资方面,玖富投资16家公司。

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同时玖富还对外投资了获得8000万美元C轮融资的闪银奇异,据闪银奇异创始人支正春透露目前该公司股权是VIE架构,玖富只是一个小股东。那么,加上高阳科技呢?

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根据互金披露的玖富财务报表显示,玖富2016年净利润是594.2万元,2015年的净利润为1198.59元,平台本身也实现了盈利。

道人不由得想起了一句不恰当的话:贫穷会限制一个人的想象力。至于玖富的所谓负面,根本不堪一提,无实质性影响,玖富的合规部和背后的资源不是吃干饭的,所谓负面较多可能在于没有在媒体公关方面过多维护,如果绝对相信媒体的公正性会显得很傻很天真。

管理团队

玖富的创始人兼CEO孙雷是关键人物,1999年以新疆高考第二名的成绩考上北大光华管理学院金融学专业,毕业后就加入了高阳科技,辗转毕博、神州数码、民生银行多个企业,任职中国民生银行总行零售部财富管理中心高级经理(无含金量,官网仅显示任职民生银行总行),2006年12年北京玖富时代投资顾问有限公司成立,不过玖富创立的背景不得而知,从孙雷并非玖富的创始股东,可能只是高阳科技的台面人物而已,但道人疑惑的是,孙雷目前在玖富持股超过28%(排除VIE结构),究竟是代持还是自持,都有可能性,可能最后要等玖富上市才能释疑。2006年成立的玖富是跟宜信同步的先驱,在上线P2P网贷平台之前,玖富的主营业务是向传统金融机构销售IT系统。公开资料显示,玖富2011年实现盈利,在此之前主要靠投资款存活,员工人数曾一度从几百人减至20人。2013年3月玖富钱包的上线追随互联网金融的浪潮,2014年“悟空理财”(上线于2014年9月18日)的横空出世才真正奠定玖富的江湖地位,抓住了PC互联网向移动互联网转型的绝佳时机,多年苦熬终于熬出头了头。

不过玖富的三个创始人孙雷、陈理行和刘磊,除了名校学历,实际工作履历并不突出,这可能也是早期发展较为不畅的重要因素。在2014年奠定自身的江湖地位后,陆续引进了不少分量十足的高管补充集团管理运营能力,其中尤以原中国银监会创新部副主任、陆金所副董事长杨晓军加盟玖富担任总裁职务最为圈内所知晓。

总之,在玖富不断发展的背后,也有一只综合实力不断增强的管理团队在掌舵护航。

业务风险

玖富旗下众多资产端众多:玖富万卡(消费分期)、闪白条(闪银奇异,目前站点无法打开)、分期GO(汽车金融)、蜡笔分期(教育分期)、易美健(整容分期)、叮当贷(信用卡分期、社保借款、小额现金贷)、沐金农三农信贷)、房司令(租房分期)等。

玖富理财产品包括优选出借计划(移动端显示为悟空理财,原先的玖富小金票并入玖富)和精选标,PC端精选标由合作机构拿下分期提供,移动端精选标由专注于三农信贷的沐金农提供。资产端较为小额分散,风险集中度较低。

不过,在2015年,平台放贷规模达到百亿,在资产端主要采用代理机制——即玖富在全国范围寻找代理商,由代理商提供渠道和发掘客户,玖富负责风控、审核和放款,代理商根据放款额和逾期率按照一定比例抽成。去年,玖富遭遇了玖富超能员工内外勾结骗贷、离职业务员侵吞借款人还款,说明加盟模式的潜在风险还是存在的,类比于翼龙贷

玖富还与去年爆雷的起源系存在关联。起源系平台早点儿主体公司:北京众想互动网络科技有限公司,股东之一有珠海横琴麦伽玖创投资中心(有限合伙),珠海横琴麦伽玖创投为风投方,其股东有方凡(起源系实际控制人)、孙雷(玖富创始人、ceo)、北京麦伽投资管理有限公司(历史法人为孙雷)。6月27日,玖富遭投资人拉横幅维权引发媒体关注,玖富后来发声明澄清,此次是受到起源财富牵连,目前与起源财富早已全面终止合作,不存在任何债务债权纠纷。

待收规模上,根据互金协会披露的数据显示,截至2017年9月30日,平台实现1469.37亿元,融资人数超过630万人,待偿余额378.93亿元。

安全保障

资金安全上,玖富实现了华夏银行资金存管

逾期保障上,玖富与太平财产保险有限公司合作,通过太平财险的贷款履约保证保险”获得保险保障。玖富平台每成交一笔借款,即从借款人资金中提取一定比例资金,放入玖富贷后信用管理费专用账户,即风险准备金的来源;此外,合作机构会缴纳一定金额的保证金。根据平台出具的《保障计划专款账户监管报告(010期)》显示,截止2017年9月27日,保障计划专款账户余额为4.59亿元,风险覆盖率1.21%。

根据保障计划,一年以内(含一年)向太平财险投保的借款人逾期,由太平财经赔付投资人本息。除保险保障以外,保障方式如下: 借款期限为多年期或一年期以内(含一年)未向保险人投保的借款人,若出现借款逾期,根据“保障计划专款”使用规则,由担保方广东南枫融资担保集团有限公司(以下简称“南枫担保”)在保障计划专款范围内承担担保责任,超出保障计划专款范围,未能覆盖的风险,由出借人自行承担。如果项目逾期坏账,需要181个自然日后赔付本息。鉴于信用贷款不低的坏账率,逾期坏账肯定是存在的,不过并无投资人反映逾期,再加上贷款履约保证保险的变动情况,说明平台实现了即时兑付,条款说明其法律意识并非不强。

总体上,玖富安全保障实力十分强劲。

产品收益

平台理财产品分为优选出借计划和精选标,优选出借计划45天收益6%、3月收益7%、1年收益9.5%、2月收益10.5%、3年收益11.5%;精选标12月收益10.5%,1年标超过10%的预期参考收益率在一线平台中具有较高性价比。需要提醒的是,采取等额本息还款的精选标需要每月复投才能达到预期参考年化,精选标支持债权转让,优选出借计划不支持债权转让。

让投资人吐槽最多的是优选出借计划的退出期限较长,所有出借计划到期都要T+3兑付,提现要T+1到帐,不过这说明两个问题:平台为合规一定程度上牺牲了用户体验,投资人不活跃。

投资建议

一直以来,玖富以神秘闻名,道人今天的这篇文章可谓史上最强解析。

从高阳科技及百富环球的盈利,到高阳科技持有的现金流,再到玖富本身的多轮融资+实现盈利+业务小额分散+上亿贷款履约保证保险+豪华高管团队,玖富在1年内风险极低。

超过10%收益的1年收益性价比相对最高,在一线平台中具有较强竞争力,配合平台活动还可获得更高的收益。

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